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일본 엔 가치의 변화가 KOSPI와 NIKKEI 225의 상호영향력 변화에 관한 실증적 연구

Author
임병진, 김종택
Journal Title
일본근대학연구
Publication Year
2015
Summary

This study empirically analyzes the interdependence between changes in the Japanese Yen exchange rate and the KOSPI and NIKKEI 225 using a VAR model and Granger causality tests. The results indicate a Granger causality relationship between the Yen exchange rate and KOSPI, KOSPI and NIKKEI 225, and NIKKEI 225 and the Yen exchange rate, and a cointegration relationship among the three indices.

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