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콜/풋 거래금액비율과 변동성 스프레드를 이용한 ELW 시장의 정보효과 분석

저자
이상기
학술지명
재무관리연구
출판/발행연도
2017
요약

본 연구는 ELW 시장이 KOSPI200 수익률의 가격발견에 기여하는지 분석했습니다. 콜/풋 거래금액비율과 변동성 스프레드를 이용하여 ELW가 KOSPI200 수익률을 예측하는 데 유용한 정보를 갖고 있는지 검증한 결과, ELW 시장의 가격발견 기능은 통계적으로 유의하지 않다는 결론을 내렸습니다.

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