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글로벌 금융위기 전후 기대가설을 이용한 한국 채권시장에 대한 이자율 기간별 구조의 변화에 관한 분석

저자

송봉주

학술지명

Journal of The Korean Data Analysis Society

출판/발행연도

2019

주제

#금융
#금융 위기
#채권 시장

요약

본 연구는 글로벌 금융위기 전후 한국 채권시장에서 기대가설이 어떻게 변화했는지 분석하였다. Fama-Bliss 회귀방정식을 사용하여 분석한 결과, 금융위기 이전에는 기대가설을 반증하는 증거가 나타났으나, 위기 이후에는 기대가설을 기각할 수 없었다. 이는 금융위기 이후 채권시장의 차익거래 기회가 줄어들고 효율성이 높아졌음을 시사한다.

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