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Net Spillover Effects of Industry Indices’ Return and Volatility

저자
정대성, 김태혁, 박종해
학술지명
산업경제연구
출판/발행연도
2019
요약

본 연구는 Diebold와 Yilmaz(2012)가 제안한 스필오버 지수를 사용하여 한국 주식 시장의 부문 간 스필오버 효과와 특징을 분석한다. 분석 결과, 산업별 주식 수익률과 변동성 모두 스필오버 효과가 관찰되었으며, KOSPI와 제조업의 변동성이 다른 산업을 주도하는 경향을 보였다.

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