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한국 채권시장의 비대칭적 변동성에 관한 재고찰

저자
최완수
학술지명
무역연구
출판/발행연도
2020
요약

본 연구는 한국 채권시장의 변동성 비대칭성을 재검토하고, 금리 추세에 따른 변동성 비대칭성의 안정성을 분석합니다. 분석 결과, 전체 기간 동안 채권시장에 비대칭적 변동성은 나타나지 않지만, 변동성 비대칭 파라미터는 불안정하며 금리 추세와 밀접한 관계를 보입니다. 특히 금리 하락 시기에는 변동성 비대칭성이 강하게 나타나고, 금리 상승 시기에는 그 반대의 현상이 나타났습니다.

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