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주택시장과 주식시장 사이의 상관관계에 관한 연구

저자

김상배

학술지명

부동산연구

출판/발행연도

2018

주제

#주식 시장
#상관관계

요약

본 연구는 거시경제 및 금융 변수가 주택시장과 주식시장 간 상관관계에 미치는 영향을 AG-DCC GARCH 모형을 사용하여 분석하였다. 분석 결과, 주택시장과 주식시장의 음(-)의 충격이 상관계수를 더 증가시키는 것으로 나타났으며, 기간 스프레드는 상관계수에 음(-)의 영향을, 신용 스프레드는 양(+)의 영향을 미치는 것으로 확인되었다. 이는 두 시장이 서로 헤지의 역할을 하기는 어렵다는 것을 시사한다.

학술지 영향력

[부동산연구]